盘面回顾：两市早盘低开，开盘后沪指围绕平盘线窄幅波动，创业板指一度跌超1%，随后企稳回升，三大股指一度全线翻红；在消息刺激下，华为鸿蒙概念股爆发，医美、汽车产业链再度走强，资金轮动至农业、水产养殖、稀土永磁等板块，个股整体涨跌互现。午间收盘沪指跌0.01%，深成指跌0.26%，创业板跌0.36%。沪股通净流入0.91亿，深股通净流出12.5亿。

行情解析：  从最新一致预期数据来看，机构大幅上调了未来盈利预期，创业板涨幅最大。在市场预期大幅提升、整体估值随着业绩兑现下降的背景下，A 股整体的性价比凸显。来整体宏观环境边际变化不大，短期拥有较高景气度的周期和消费题材或将继续轮动。昨日虽然顺周期相关板块出现调整，但短时间内中上游大宗商品供需紧张的情况或将持续，未来仍可适当关注。预计未来周期行业维持一段时间高景气，A 股中期将有震荡向上走势。

（首席策略师贺信 执业编号：A0520620070002  以上观点仅供参考，据此建议，风险自担）