盘面回顾：周一大小指数早盘分化，受宁德时代大跌影响，创业板指一度跌超1%，医美概念股成杀跌主力，资金再度聚焦科技股，半导体、光刻胶、华为鸿蒙等板块领涨。午后两市维持震荡走势，创业板跌幅有所缩窄，白酒、化工股保持强势，科技股继续领涨，指数黄线在上白线在下，个股涨多跌少。截止收盘沪指涨0.21%，深成指跌0.06%，创业板指跌0.44%。北向资金全天合计净卖出39.72亿元。

行情解析：“循环牛”行情纵深发展，成长价值均有机会。海外方面，尽管通胀会持续回升但短期整体可控，美联储仍淡化通胀风险并采取“鸽派操作”；国内方面，通胀高点预期已过，CPI 预计仍将平稳。在“资产配置荒”环境下，权益类资产仍是为数不多的可进行投资的资产，A 股“循环牛”行情将向纵深发展，成长价值均有机会，建议投资者在风格上适度均衡配置。行业配置上，关注符合“内循环”逻辑，受益于消费升级的行业，如食品，医药等行业。