盘面回顾：大小指数全天分化严重，沪指弱势震荡回踩3600点，大金融板块及煤炭、钢铁等资源股联袂走弱，电力股受消息刺激开盘走高，猪肉股领涨两市，锂电、半导体芯片、鸿蒙概念等轮番拉升，创业板指一度涨超2%，科技股表现活跃，科创50指数盘中涨近3%，个股涨跌互现，两市成交额连续第7个交易日破万亿。截止收盘沪指跌0.03%，深成指涨0.98%，创业板指涨1.95%。北向资金合计净卖出40.55亿元。

行情解析：进入三季度，基本面复苏的超预期将会带动市场步入第二轮上行行情之中，直到海外流动性环境出现实质性紧缩。随着中报窗口的来临，国内基本面的韧性的延续将会成为市场上行的主要拉动力。配置结构上，社融增速温和收敛的背景下，盈利估值性价比将会成为扩张后期市场下结构性行情的主要矛盾，因此中期视角下低估值顺周期板块的性价比优势将会逐步得到显现，同时继续看好消费、科技以及新能源汽车产业链为代表的高景气成长行业。