盘面回顾： 两市早盘集体回调，沪指震荡走弱，创业板指一度探底回升翻红，随后再度下行，盘中跌幅不断扩大，医药医疗股领跌，爱博医疗、南微医学等多股跌超10%，复星医药跌停，药明康德大跌8%，医美、白酒、BIPV等前期市场主线集体回调，氟化工板块大幅拉升，锂电、半导体芯片较为活跃，涨跌个股四六开。午间收盘沪指跌0.53%，深成指跌0.83%，创业板跌2.32%。

行情解析：进入7月，上半年易收获超额收益的再通胀交易逻辑或已不再适用，在7-8月中报期之间市场行情或高度倚重具体财报数据，业绩上行预期较高的成长板块和盈利改善确定性较高的周期板块有望在同步或略早于中报期形成一轮结构性行情。配置方面建议关注以下行业：国防军工、半导体、光伏设备等行业处于高景气度区间的高端装备制造业；“碳中和”政策护航下的新能源车产业链、光伏、风电、氢能等新能源板块；盈利改善确定性较高的钢铁、煤炭等周期板块；其它中报业绩预喜个股。