盘面回顾：沪指早间围绕平盘线窄幅波动，权重走强上证50一度涨超1%，创业板指稍显弱势，盘中跌逾1.5%，随后探底回升一度翻红。军工股全线爆发，中国船舶、中国海防、航宇科技等十余股涨停或涨幅超10%，房地产板块出现久违反弹，稀土永磁反复活跃，个股跌多涨少，两市超2900股飘绿。午间收盘沪指涨0.09%，深成指跌0.28%，创业板跌0.29%。

行情解析：目前市场中利空与利多交织，不过，下半年资本市场的结构性机会仍值得期待。部分板块因过去抱团导致估值仍在高位，本轮行情市场风格切换较快，抱团股仍处于下跌通道；疫情反复给下半年经济复苏带来不确定性。刚刚召开的政治局会议，对下半年货币、财政以及相关产业政策都进行了定调。对于未来A股市场的投资机会，产业结构的优化是核心需要关注的点。主线看好高景气周期的电动新能源汽车、电子、军工等，短期重点关注半年报业绩较好的周期龙头。