盘面回顾： 周二三大指数集体走高，沪指涨逾1%重回3500点，天然气、有色、煤炭等资源股集体拉升，券商股盘中异动，国泰君安一度触板。受集采消息影响，军工股早盘大幅走弱，午后明显回暖。工业母机概念分化。此外CRO、白酒、第三代半导体等较为活跃，个股涨多跌少，成交量相较于前日明显放大，达到近1.4万亿元，为连续第25个交易日破万亿。截止收盘沪指涨1.07%，深成指涨0.88%，创业板指涨1.12%。

行情解析：近期A股市场风格频繁转换，市场出现明显的高低位切换，低估值板块表现相对占优。整体而言，以非银金融、公用事业、房地产、建材为代表的低估值板块表现较好，而食品饮料和医药生物等估值较高行业调整幅度较大。目前A股市场在盈利好、估值低的组合下仍然具备非常高的投资性价比，股票市场流动性有望继续改善。随着上市公司半年报的密集披露期即将到来，建议关注业绩持续超预期的板块及相关投资机会。