盘面回顾： 大小指数早盘集体回调，创业板指跌幅居前，白酒、食品饮料、医药医疗等大消费板块集体走弱，贵州茅台跌近3%。钠离子电池概念股在利好刺激下大涨，华阳股份、山东章鼓等封涨停，工业母机板块异动拉升，国盛智科、青海华鼎反包涨停，华东数控迎来5连板，有机硅板块延续强势，龙头合盛硅业一度触板。个股总体跌多涨少，上午半天两市成交达8600亿元。午间收盘沪指跌0.5%，深成指涨跌1.24%，创业板涨跌1.73%。

行情解析：短期来看，消费白马及热门赛道股均存在一定的潜在担忧，而前期股价滞涨、基本面触底反弹的部分低估值板块有望获得更多资金关注。因此，建议把握低估值周期板块近期的超额收益机会：一方面，金融、地产、基建板块的业绩端和估值端在政策托底预期下，具有较好的性价比；另一方面，顺周期资源及能化板块在商品价格短期调整的背景下，长期盈利中枢展现韧性，业绩端确定性仍强。A股结构性行情的大格局未变，成长风格有望继续占优，周期风格也值得关注。