盘面回顾：大小指数全天走势分化，沪指弱势震荡，临近尾盘跌幅扩大，创业板指盘中拉升涨超2%，午后涨幅明显收窄。大消费板块全线走强，食品饮料、白酒、医美集体拉升，品渥食品、海天味业、奥园美谷、千禾味业等多股涨停。周期股则出现跌停潮，煤炭、水泥、化工、钢铁等板块指数跌超5%，鄂尔多斯、氯碱化工等多股跌停。指数白线在上黄线在下，两市下跌个股超3500家，成交连续第46个交易日破万亿。截止收盘沪指跌0.8%，深成指跌0.21%，创业板指涨0.8%。

行情解析：行业配置上降低风格偏离，维持适度均衡。目前新能源、半导体等科技板块短期有所修整，但中期仍具配置价值。消费板块仍需等待基本面的改善信号以及行业政策的明朗化，短期更多是超跌反弹，需等待中秋、国庆双节期间的相关数据对行业景气度的验证。在通胀保持高位的背景下，钢铁、煤炭等顺周期板块需关注政策上的边际收紧，基建产业链等传统逆周期板块则存在低估值修复的交易性机会。在三季报预期下仍重点关注高景气赛道，如新能源、军工、半导体等行业公司的业绩表现。