07月04日股市午评：

盘面回顾： 指数早间开盘后快速走低，创业板指一度跌逾1%，随后震荡回升集体翻红，创业板指涨超1%，沪指和深成指跟涨。钛白粉板块大涨，攀钢钒钛、中核钛白涨停。猪肉股走强，天康生物、正邦科技封板。此外CRO、猴痘病毒防治、电力、军工等板块走势活跃，半导体、汽车芯片、民航机场等板块领跌。个股涨跌互半，上午半天两市成交7111亿元。午间收盘沪指涨0.14%，深成指涨0.9%，创业板涨1.35%。

行情解析： 短期来看，考虑到接下来一段时间国内增长数据逐步修复、资金面仍维持相对宽松且疫情修复预期逐步强化，市场可能整体仍处在反弹区间，后续要根据内外部政策、增长修复、疫情演绎及海外市场情况来把握节奏和结构。市场环境整体可能仍未到需要撤退防守的阶段，但要注意在反弹持续两个月、累积了部分获利压力后，波动可能会略有加大。配置上，一方面，政策宽松逐步可能逐步转换为经济修复，关注建材、家电、龙头地产等；另一方面，疫情修复预期下可以关注线下出行与消费恢复相关的食品饮料、机场、餐饮、酒店与旅游等领域。

首席策略-贺信（登记编号：A0520620070002），投顾观点，仅供参考，不作为买卖依据。据此建议，风险自担。投资有风险，入市需谨慎）