07月05日股市午评：

盘面回顾： 指数早间冲高回落，沪指下行翻绿，深成指、创业板指盘中跌逾1%，猪肉、食品饮料等消费股领跌。钒电池概念股连续大涨，攀钢钒钛3连板，河钢股份、新天绿能、振华股份涨停，易成新能涨超15%。光伏板块盘中活跃，赣能股份6连板，通威股份一度涨超3%，市值首次突破3000亿元。此外煤炭、钢铁、化肥等板块走强，个股则跌多涨少，两市超3500股飘绿，上午半天成交7506亿元。午间收盘沪指跌0.19%，深成指跌0.71%，创业板跌0.71%。

行情解析： 站在这个时点位置评估市场与展望未来，总的来说，疫情冲击造成的“黄金坑”之后，股市往往有一个“甜蜜窗口期”，这个阶段的特征是基本面边际改善，宽松加码金融市场流动性持续改善，风险偏好从极端低位修复。后续需要关注经济填坑之后的原有内在周期力量将开始体现，而金融市场流动性未必持续边际改善，这可能将导致市场震荡加剧。相对景气的集中将继续支撑风格相对收益表现，建议继续配置二季报预期及景气较佳的新能源车、光伏、军工等。其次CPI上行带来盈利改善预期的消费，关注白酒、养殖业、医疗等。

首席策略-贺信（登记编号：A0520620070002），投顾观点，仅供参考，不作为买卖依据。据此建议，风险自担。投资有风险，入市需谨慎）