08月29日股市午评：

盘面回顾： 受外围影响，三大指数开盘均跌超1%，随后低开高走，沪指盘中一度翻红，深成指、创业板指跌幅均明显收窄。光伏等赛道再度走强，禾迈股份涨超16%，股价创历史新高，红宝丽、三维化学、拓日新能涨停，科创50指数涨超1%，半导体板块走强，拓荆科技20CM涨停，东微半导、力芯微涨超10%。旅游、食品饮料等消费股再度拉升，黑芝麻4连板。个股涨多跌少，上午半天两市成交5536亿元。午间收盘沪指跌0.14%，深成指跌0.38%，创业板跌0.24%。

行情解析：上周已开启的切换预计将持续推进，本轮切换既不是简单的小切大，也不是传统的成长切价值，而是赛道内高切低，行业间热切冷的“非典型切换”；中报集中披露并收官，热门行业难超预期，部分冷门行业难低预期，外部通胀及衰退风险依然较大，内外因素叠加下，预计A股波动将进一步加大，建议配置重心继续转向偏冷门行业。预计本次“非典型切换”主要体现为赛道板块内部转向估值和增长确定性匹配度更好的个股，行业间从热门赛道行业转向医药、基础化工、消费当中相对冷门但已出现边际改善迹象的细分行业及个股。

首席策略-贺信（登记编号：A0520620070002），投顾观点，仅供参考，不作为买卖依据。据此建议，风险自担。投资有风险，入市需谨慎）