07月26日股市午评：

盘前回顾：三大指数早间小幅调整。房地产板块再掀涨停潮，华夏幸福、迪马股份、金科股份、华远地产、中南建设、新黄浦、天保基建等十余股涨停，并带动大基建、新型城镇化板块走高，山水比德3连板，东方园林、正和生态、启迪环境等涨停。下跌方面，食品、乳业等消费股走低，熊猫乳品、麦趣尔跌超9%；机器人概念股下挫，丰立智能跌超7%。个股跌多涨少，两市超2900股飘绿，上午半天成交4991亿元。午间收盘沪指跌0.35%，深成指跌0.45%，创业板跌0.14%。

行情解析：今日三大指数震荡调整，成交量有所缩减，上方60日均线压力较大，在短期一些预期消化后，关注后续实质性的强催化能否落地，当前TMT板块拥挤度消化的比较充分，调整的幅度也接近或者达到了历史均值，调整时间可能还不足，需要耐心等待，但如果有新的催化出来，可能板块会更快复苏，此外可以留意一些海外AI巨头未来的资本开支和业绩情况。总体而言前日的会议落地，市场阶段性政策底大致可以确认，完成短期反弹后关注后期市场底构筑过程，关注顺周期方向的后期业绩改善预期以及后期AI相关事件催化。

首席策略-贺信（登记编号：A0520620070002），投顾观点，仅供参考，不作为买卖依据。据此建议，风险自担。投资有风险，入市需谨慎）